深交所解答中小企业板块问题(1)
深圳证券交易所投资者服务中心
问：中小 企业 板块是否对投资者资格有限制？进行中小 企业 板块股票交易是否要重新开设股东代码卡？中小企业板块交易费用是否跟主板 市场 一样？
答：中小企业板块是主板 市场 的一个组成部分，可以投资主板市场就可以投资中小企业板块，中小企业板块对投资者资格没有特别的限制。买卖中小企业板块股票使用现有深市股东代码卡即可，投资者无需开立新的股东代码卡。我所在5月19日答记者问中已经明确说明，投资者投资于中小企业板块股票的手续和程序与主板市场完全一致，没有变化。投资者参与中小企业板块股票交易涉及的印花税、佣金等方面的规定与主板市场完全相同。
问：2000年9月25日，深交所发文要求会员单位对创业板行情进行另板显示，请问中小企业板块会另板显示吗？
答：2000年下半年，曾有考虑在我所直接建立创业板市场。当时作为整个创业板市场筹备 工作 的一项内容，我所发出深证会〔2000〕121号文要求会员单位做好创业板行情另板显示的准备。日前中国证监会批准我所设立的是中小企业板块，它是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤，将在条件成熟时整体剥离为独立的创业板市场，目前并无另板显示的安排。
问：如果满足法律规定最基本上市条件的企业不能在主板上市，可否转入中小企业板块上市？
答：中小企业板块运作遵循“两个不变”，即现行法律法规不变、发行上市标准不变，中小企业板块的发行上市程序与主板市场也完全一致。企业只有符合主板市场的发行上市条件并经中国证监会股票发行审核委员会审核通过，才有 机会 在中小企业板块上市。
问：中小企业板块发行新股采用的是市值配售的发行 方式 ，投资者在操作上与目前参与沪市新股配售有何区别？在计算市值时是采用中小企业板块的市值还是主板的市值？
答：《深圳证券交易所向二级市场投资者定价配售新股实施办法》已于5月25日正式公布。对投资者来说，在操作上与目前参与沪市新股配售相比，主要有三个方面的不同：一是投资者进行新股配售申购时，深市的配售代码为“002nnn”，沪市的配售代码为“739nnn”，两市配售代码的后三位一致。二是新股在深市挂牌交易时，股票代码仍为“002nnn”，沪市同时挂出对应的代理股票代码为“609nnn”，两市股票代码的后三位一致。三是投资者以沪市证券账户获得配售的中小企业板块股票只能在沪市卖出，卖出 方式 与卖出沪市其他证券一样，委托会员营业部向上证所进行卖出申报即可。需要注意的是，除了参与深市新股发行市值配售外，投资者不能用沪市证券账户买入深市的股票。
在计算市值时，由于中小企业板块是主板市场内的一个板块，其市值也计算在主板的市值之中。换句话说，中小企业板块股票的市值可以参与主板的市值配售，主板股票的市值也可以参与中小企业板块的市值配售。
问：中小企业板块股票开盘价和收盘价的确定与主板市场有何不同？
答：在开盘价确定方面，中小企业板块股票采用开放式集合竞价的方式确定开盘价格。所谓“开放式集合竞价”，是指在每个交易日9:15至9:25，本所交易主机即时揭示中小企业板块股票的开盘参考价格、匹配量和未匹配量，其中开盘参考价格指的是截至揭示时所有有效申报按照集合竞价规则形成的虚拟开盘价格，并不是指真正的开盘价格。与开放式集合竞价措施相配套，为了防止开盘参考价被操纵或误导投资者，在9:20-9:25之间交易主机不接受中小企业板块股票的撤单。
在收盘价确定方面，与主板市场不同，中小企业板块股票将采用集合竞价的方式确定收盘价格。收盘集合竞价的时间为3分钟，即从14:57至15:00收盘为止。其间可以撤单。
问：中小 企业 板块是否对投资者资格有限制？进行中小 企业 板块股票交易是否要重新开设股东代码卡？中小企业板块交易费用是否跟主板 市场 一样？
答：中小企业板块是主板 市场 的一个组成部分，可以投资主板市场就可以投资中小企业板块，中小企业板块对投资者资格没有特别的限制。买卖中小企业板块股票使用现有深市股东代码卡即可，投资者无需开立新的股东代码卡。我所在5月19日答记者问中已经明确说明，投资者投资于中小企业板块股票的手续和程序与主板市场完全一致，没有变化。投资者参与中小企业板块股票交易涉及的印花税、佣金等方面的规定与主板市场完全相同。
问：2000年9月25日，深交所发文要求会员单位对创业板行情进行另板显示，请问中小企业板块会另板显示吗？
答：2000年下半年，曾有考虑在我所直接建立创业板市场。当时作为整个创业板市场筹备 工作 的一项内容，我所发出深证会〔2000〕121号文要求会员单位做好创业板行情另板显示的准备。日前中国证监会批准我所设立的是中小企业板块，它是分步推进创业板市场建设的一个重要步骤，将在条件成熟时整体剥离为独立的创业板市场，目前并无另板显示的安排。
问：如果满足法律规定最基本上市条件的企业不能在主板上市，可否转入中小企业板块上市？
答：中小企业板块运作遵循“两个不变”，即现行法律法规不变、发行上市标准不变，中小企业板块的发行上市程序与主板市场也完全一致。企业只有符合主板市场的发行上市条件并经中国证监会股票发行审核委员会审核通过，才有 机会 在中小企业板块上市。
问：中小企业板块发行新股采用的是市值配售的发行 方式 ，投资者在操作上与目前参与沪市新股配售有何区别？在计算市值时是采用中小企业板块的市值还是主板的市值？
答：《深圳证券交易所向二级市场投资者定价配售新股实施办法》已于5月25日正式公布。对投资者来说，在操作上与目前参与沪市新股配售相比，主要有三个方面的不同：一是投资者进行新股配售申购时，深市的配售代码为“002nnn”，沪市的配售代码为“739nnn”，两市配售代码的后三位一致。二是新股在深市挂牌交易时，股票代码仍为“002nnn”，沪市同时挂出对应的代理股票代码为“609nnn”，两市股票代码的后三位一致。三是投资者以沪市证券账户获得配售的中小企业板块股票只能在沪市卖出，卖出 方式 与卖出沪市其他证券一样，委托会员营业部向上证所进行卖出申报即可。需要注意的是，除了参与深市新股发行市值配售外，投资者不能用沪市证券账户买入深市的股票。
在计算市值时，由于中小企业板块是主板市场内的一个板块，其市值也计算在主板的市值之中。换句话说，中小企业板块股票的市值可以参与主板的市值配售，主板股票的市值也可以参与中小企业板块的市值配售。
问：中小企业板块股票开盘价和收盘价的确定与主板市场有何不同？
答：在开盘价确定方面，中小企业板块股票采用开放式集合竞价的方式确定开盘价格。所谓“开放式集合竞价”，是指在每个交易日9:15至9:25，本所交易主机即时揭示中小企业板块股票的开盘参考价格、匹配量和未匹配量，其中开盘参考价格指的是截至揭示时所有有效申报按照集合竞价规则形成的虚拟开盘价格，并不是指真正的开盘价格。与开放式集合竞价措施相配套，为了防止开盘参考价被操纵或误导投资者，在9:20-9:25之间交易主机不接受中小企业板块股票的撤单。
在收盘价确定方面，与主板市场不同，中小企业板块股票将采用集合竞价的方式确定收盘价格。收盘集合竞价的时间为3分钟，即从14:57至15:00收盘为止。其间可以撤单。
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