| 金融支持江苏中小企业技术创新的现状、路径及对策 |
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（四）缺乏政府支持。尽管各级政府对支持企业技术创新的必要性已达成共识, 但由于其资金有限, 只能把有限的财力首先支持国有大型企业, 中小企业只能等待大企业没有涉足的行业和项目。即使如此,政府资助往往还有申请资格的严格审查, 而中小企业又很少或没有专门的人员负责政府部门所要求的各种表格、报告等各种工作, 真正能得到资助的中小企业屈指可数 （五）社会化服务体系缺乏和不完善。国外的资料和国内调查显示, 信息缺乏也是中小企业技术创新的主要障碍之一, 由于中小企业规模小, 更需要各种社会化服务, 如政府、有关组织和中介机构提供的技术和人才培训、信息交流、财务审计、咨询顾问等服务。 三、 中小企业技术创新金融支持体系 在中小企业技术创新的过程中，市场、资金、人才是决定成败的三大关键性因素。大量的调研资料显示，资金不足是中小企业技术创新的最大障碍。国内外经验表明，现代市场经济中的企业仅仅依靠自身的积累来获得企业发展所需要的资金是比较困难的，必须通过外部融资才能满足发展所需要的资金，中小企业尤其需要外部资金的支持。但是，实际上中小企业取得外部资金支持十分困难，例如，作为中国中小企业主体的乡镇企业，其工业产值占全国40-50%，但对其贷款不足全国信贷规模总量的10%。[4] 从理论上说，中小企业融资难有其客观原因： （1）融资成本的约束。企业的直接融资一般分为股权融资和债权融资两种方式。股权融资方式对经营状况的透明度要求较高，其相应的信息成本也较高，一般适用于规模较大的企业。债权融资方式则要求融资企业有比较好的信用和较高的赢利性预期，但是我国中小企业大多数经营水平较低，成长性较差，因而难免被排除之外。 （2）资产和信用的约束。中小企业投资规模较小，成本相对较低，生命周期也相对较短，因而信用基础低；同时不少中小企业财务制度不健全，部分企业通过制造虚假信息来逃避征税影响到银行系统对中小企业整体的信用评级。此外，中小企业能够作为贷款抵押品的资产较少 银行的贷款风险相对较大，为了减少信贷中的逆向选择和道德风险问题，银行必然采取对中小企业贷款从严掌握的政策。 （3）当前金融体制约束。经过20余年的改革，我国的金融格局发生了根本性的变革，初步形成了以中央银行为核心，四大国有银行为主体，多种金融机构并存的金融结构和体系。虽然国有金融的高度垄断地位已受到挑战，但是迄今为止四大国有银行仍然占有75％以上的金融市场份额，并且四大国有银行70%以上的信贷资金仍然由国有大中型企业使用，在这种金融体制下中小企业的融资困难是显而易见的。 通过对我国中小企业融资难问题的分析我们可以发现，仅仅依靠某一项措施来解决中小企业融资的“瓶颈约束”是难以奏效的，它需要各部门的协作和配合。一个有效的中小企业金融支持体系应该是一个多层次、多元化的金融支持系统。根据国外的发展经验，结合我国中小企业发展的实际情况，一个有效的金融支持体系主要体现在以下几个部分：即，金融支持的组织体系、金融支持的供给体系、金融支持的保证体系、金融支持的法律体系以金融支持的社会服务体系等五个方面。 （一）中小企业发展的金融支持组织体系 面向中小企业的金融组织机构主要有：（1）国有商业银行中为中小企业服务的职能部门以及一定数量的中小金融机构，这是目前我国中小企业获取外部资金的主要来源；（2）民间资本市场，包括以民间资本为主体的创业投资公司。这一部分赢利性的金融机构一般以本地区为主要经营活动范围，通常与本地区的中小企业保持长期稳定的业务关系；（3）由城乡社区或中小企业自发组建的合作金融组织（如信用合作社等），这些合作金融主要为其成员提供金融服务（张捷，2003）；（4）根据我国中小企业发展的实际，还可以考虑建立中小企业银行。它的市场定位是为中小企业融资提供信用的专业银行，在此基础上，协助中小企业改善生产设备和财务结构，提高经营管理水平。 （二）金融支持供给体系 这包括一定数量的中小金融机构、较为发达的民间资本市场等等。研究表明，绝大多数的中小企业都是通过间接融资（主要是银行贷款）来满足资金需要的（李志贇，2002）。在我国的银行业高度集中的情况下，由于中小企业的贷款规模小，信息不对称问题严重，并且往往缺乏足够的固定资产等问题，使得大银行在向中小企业贷款时“成本高、抵押难、风险大”的矛盾日益突出，从而使得大银行不愿意向中小企业贷款。这就要求商业银行在规避金融风险的前提下，建立为中小企业服务的职能部门，明确规定城市商业银行、城乡信用社和民生银行等金融机构的主要业务对象是中小企业，同时考虑在适当时机组建中小企业银行。 （三）金融支持保证体系 中小企业融资难，很重要的一点就是资信程度差，缺乏可操作性的信用担保体系。因此，中小企业金融支持保证体系的核心是中小企业信用担保体系，包括企业综合诊断体系等。其中，应将建立中小企业信用担保服务体系放在重要位置，通过金融担保体系的建立和完善，为中小企业提供融资担保服务，以化解和防范金融机构贷款所可能带来的风险。 （四）金融支持法律体系 借鉴国外经验，我国应加快有助于中小企业发展和解决中小企业资金“瓶颈约束”的一系列法律制度，制定支持中小企业发展的金融法规体系如“民间借贷法”、“商业信用法”等法规。以法律形式规范政府、中介机构、金融机构、中小企业等各方的权利和义务、融资办法和保障措施，使中小企业融资需要得到有效保证。这其中最为关键的是确保中小企业融资问题有效解决的金融体制、贷款制度、财政投资等大量金融财政法规的建立和健全。 中小企业金融支持问题实际上是市场竞争中对弱者的扶持以保证市场的公平问题，在市场经济条件下，要依靠行政的和经济的手段来解决中小企业发展的“瓶颈约束”。在中小企业法律体系的教授过程中，在运用行政手段的同时，重点采用经济手段，通过政府的金融政策、财政政策和产业政策来支持和促进中小企业的发展。有利于中小企业融资的优惠政策主要有：（1）保持国有商业银行对中小企业的贷款份额，确保中小企业有充分的融资来源；（2）通过实行诸如冲销坏账和补贴资本金以及扩大商业银行对中小企业贷款的利率浮动区间等措施，提高商业银行对中小企业贷款的积极性；（3）修改国有商业银行企业信用等级评定标准，为中小企业平等获得银行贷款创造良好的外部条件；（4）允许符合条件的中小企业通过资本市场进行直接融资等等。 （五）金融支持服务体系 中小企业在规模、技术和市场上的风险决定了企业的发展需要政府的金融支持和相应的配套服务。这包括信用担保服务体系、综合诊断体系等，同时建立对中小企业进行技术支持制度、内部控制制度、财务规划、预算制度等方面的辅导机制在中小企业生命周期的创立阶段显得尤为重要。因此，可以根据当地中小企业发展的实际，设立一些政策性机构，为本地区中小企业的发展提供相应的配套服务。同时，金融机构也可以利用视角广、信息灵的优势，建立相应的信息咨询系统，为中小企业提供贷款咨询、筹集资金投向指导、项目评估、政策信息、商业信息等，以更好地发挥资金的使用效率。 参考文献 [1]根据《江苏统计年鉴》2005的数据整理所得 [2]嵇征然 中小企业技术创新及发展 广东商学院学报[J] 2000 年第２期 [3]植万绿 谁能给中小企业输点血 北京青年报[N] 2001 年9月30日 [4]潘金山 中小企业技术创新的主要障碍及其解决办法研究与发展管理[J] 2001 年第１期 |
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